سد شهید شاهچراغی یا به‌طور خلاصه سد شاهچراغی، از نوع شنی با هسته رسی و با ظرفیت آبگیری ۴۰ میلیون متر مکعب است. این سد چندمنظوره آب زراعی مورد نیاز حدود ۱۵۰۰ هکتار از اراضی دشت را تامین می‌کند. عواملی نظیر چشم‌انداز جالب، قرارگیری در مسیر گردشگران چشمه علی، آب‌و‌هوای مطبوع و فضای سبز، این ناحیه را به یکی از جاهای دیدنی دامغان تبدیل کرده‌اند. وجود سد و دریاچه آن فرصت بهره‌برداری گردشگری از این منطقه را فراهم کرده است
هدف از ساخت سد شهید شاهچراغی، انتقال آب رودخانه چشمه علی دامغان، برای آبیاری قسمتی از زمین‌های دشت‌های جنوبی شهرستان دامغان می‌باشد. همچنین این سد برای کنترل و جلوگیری از سیلاب‌های شمالی احداث شده است. از دیگر اهداف ساخت این سد، تامین کمبود آب آشامیدنی شهر دامغان می‌باشد